第九十一章 次贷危机（1/2）

李硕赶到了小熊猫火锅店，此时的小熊猫的火锅店里正是人声鼎沸的时候，李硕匆匆的看了一眼正在忙的朴仁静，然后走进了小熊猫的一间包厢里。

这个时候在这间小熊猫的包厢里，郑俊河，刘在石，朴明秀，卢洪哲，郑亨敦都在，据说这次是郑俊河做的局，将大家请到了一起吃饭。

刘在石也是好不容易有个时间，可以和大家在一起吃饭。

看到李硕来了，郑俊河连忙惊喜的道：“啊...哈哈...小硕来了，快坐，快坐，今天我请客随便吃。”

看着郑俊河的笑容，李硕笑了起来：“什么情况呀，今天哥怎么这么高兴，还请吃饭”说完，李硕坐了下来，刚一坐下，卢洪哲就给李硕倒了一杯酒道：“谁知道，我们也是被俊河哥死叫过来的，说有好事给我们。”

“来...喝一杯，小硕不管其他的，我们先喝一口，喝完再说。”朴明秀对着李硕举起了酒杯，然后李硕也是点头笑着将酒杯给举了起来，接着和朴明秀等人一饮而尽。

等喝完了后，郑俊河笑道：“还要不要再叫一点过来，大家这次一定要吃好，要不然就不给我面子了。”

看着已经摆满了桌子的菜后，李硕笑着道：“这么多还不够呀，暂时不要叫了，等吃完了，我们再看吧。”

“嗯...。”郑俊河笑着点点头。

这个时候，李硕看着身边的刘在石问道：“姐姐呢，是她给我打电话让我过来的，怎么她不在”

“在另外一个包厢，和秀敏嫂子（朴明秀妻子），宥拉（郑亨敦妻子）在一起。”

“额...姐夫知不知道俊河哥今天请吃饭到底是为了什么”

夹起一片牛肉，按照李硕教的七上八下的方法涮了一遍后，放进了肉酱中沾了一下，然后吃进口中，刘在石默默的摇了摇头道：“不知道，不过，应该是和股票有关系。”

“股票”李硕忽然灵光一现。

郑俊河的形象是傻子形象，但是事实却不是这样，在无挑几人中，郑俊河是最有理财头脑的，也是唯一个玩股票的。

“兄弟们，我有一个发财的机会，不知道大家想不想要知道”

终于，郑俊河说出了他今天请客的目的：“你们知道次贷产品吗”

郑俊河说完，在场的无挑成员们都摇起了头，这让郑俊河笑了起来：“你们呀，真的一点都不与时俱进，次贷就是即次级贷款，又名次级抵押贷款和次级按揭贷款。次级贷款对放贷机构来说是一项高回报业务。

大家知道米国，米国人要申请购房贷款或者信用卡或者购车贷款，放款机构都会进行较严格的审核程序，毕竟借出去是自己的钱，而且是较长期的借款（尤其是车贷和房贷），有违约风险，放款机构会对申请人做一些调查（比如收入情况、是否有配偶等背景调查），并且在放贷后会持续跟踪贷款的还款情况，这些都是银行信用风险管理的重要组成部分。在这样的情况下，申请到一笔贷款是有一定门槛的，当然，违约情况也维持在一个可控范围。

直到米国金融行业开发出了一个abs（asset backed security）的产品，这是米国金融创新的一部分，它实际上是将现有的资产做了证券化，让其可以自由交易。有了这样的产品，银行便可以将手中给客户的信用卡贷款、车贷、房贷打包后直接出售，这样一方面改善了银行自身的流动性（简单地说就是手上有了现金），另一方面将信用违约的风险转嫁给了资产购买方。

举一个简单的例子，银行给客户a一笔30万美元的信用贷款，约定20年内还清，假设到期后连本带息共需归还35万美元，银行通过abs产品可以将这笔贷款卖给其他金融机构（当然，以一个低于35万美元的价格），这样银行便拿到了现金也转嫁了贷款违约的风险，买方也已一个较低的价格买到了资产，在不违约的情况下等着客户归还本息即可盈利。

这就是次贷产品，我想告诉兄弟们的是，这样的产品可圈可点，交易链条上的各个参与者都会得到自己想要的东西，客户拿到了贷款，银行不仅放款成功有盈利，风险也得到了转嫁，是一个稳赚不赔的事情。